La escasez de memorias abre espacio a fabricantes chinos en el mercado global

El mercado de memorias DRAM atraviesa una reconfiguración marcada por la inteligencia artificial (IA): la subida de precios se aceleró desde octubre de 2025 y, de acuerdo con TrendForce, la DRAM convencional podría encarecerse entre 58% y 63% intertrimestral antes de que concluya el segundo trimestre de 2026.

La IA empuja la demanda de HBM

La presión sobre los precios proviene, sobre todo, de la fuerte demanda de memorias de alto ancho de banda, conocidas como HBM, que utilizan los centros de datos especializados en IA. Esa dinámica ha llevado a los tres mayores fabricantes del mundo —SK Hynix, Samsung Electronics y Micron Technology— a reasignar alrededor del 70% de sus líneas de producción a ese tipo de chips, según reportes del sector sobre ese giro productivo.

Como consecuencia, las memorias DDR4 y DDR5 estándar, las más extendidas en el mercado de consumo, comenzaron a escasear y sus precios subieron con rapidez. Gartner calcula que la memoria RAM pasó de representar 16% del costo total de una computadora portátil a 23%, una tendencia que todavía podría extenderse en los próximos meses.

China gana terreno con precios más bajos

En ese contexto, los fabricantes chinos han emergido como un factor de estabilidad para el mercado. Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC), uno de los mayores productores de chips NAND de China, concentra una cuota aproximada de 13% del mercado global, lo que lo coloca como competidor directo de Samsung, SK Hynix, Micron, Kioxia y SanDisk. Su peso dentro de China es aún mayor debido a las sanciones de Estados Unidos, que restringen la venta a clientes chinos de los circuitos integrados más sofisticados fabricados por compañías estadounidenses y surcoreanas.

Por su parte, Changxin Memory Technologies (CXMT) ha apostado por una estrategia de precios agresivos. La empresa ha multiplicado casi por cinco su capacidad de producción de chips DRAM en los últimos cuatro años y ha elevado su cuota global hasta 7,6%, de acuerdo con estimaciones del sector. Esa expansión le ha permitido ganar espacio en un mercado dominado por los grandes fabricantes internacionales.

Mientras los gigantes extranjeros aprovechan el auge de la IA y los centros de datos para maximizar márgenes, las empresas chinas priorizan el suministro a su mercado interno. Esa diferencia ha contribuido a que la oferta y los precios de chips de memoria y NAND en China se mantengan relativamente estables, al margen de las fuertes primas que cobran Samsung, Micron y SK Hynix en otros mercados.

Módulos con chips chinos empiezan a salir de China

Ese escenario también ha impulsado a marcas chinas de módulos de memoria como Gloway y KingBank, que anunciaron nuevos módulos DDR5 basados en chips SDRAM fabricados en China. Con configuraciones estándar de ocho chips por módulo, pueden ofrecer capacidades de 24 GB y agruparlas en kits de dos o cuatro módulos para alcanzar 48 GB o 96 GB.

Los chips de CXMT ya comenzaron a expandirse fuera de China. Tom’s Hardware indica que Corsair ya los incorporó en algunos kits de su línea Vengeance, mientras que HP y Dell iniciaron el proceso de homologación de módulos con esos componentes para sus productos.

Pese a ese avance, todavía no está claro si la adopción de DRAM de CXMT se generalizará como respuesta a la escasez causada por la IA. Lo cierto es que el mercado sigue buscando nuevos actores capaces de aliviar la presión sobre la oferta, y los fabricantes chinos aparecen hoy como una alternativa cada vez más relevante.